Konversionsfaktoren für Future-Kontrakte auf ausfallrisikobehaftete Anleihen
Samenvatting
Klaus Düllmann entwickelt spezielle Konversionsfaktorsysteme, die das emittentenabhängige Ausfallrisiko der einlieferbaren Anleihen berücksichtigen und analysiert, wie der Wert der Lieferoption, bei dem sich Zinsänderungs- und Kreditrisiko überlagern, von dem Konversionsfaktorsystem abhängt.
Specificaties
Inhoudsopgave
Konversionsfaktorsysteme für die Emittentenoption
Modellrahmen für ausfallbehaftete Instrumente
Modellschätzung aus Kursen von Kuponanleihen
Bestimmungsfaktoren für den Lieferoptionswert
Komparativ-statische Analyse der Lieferoption
Absicherungseffizienz und Beurteilung der Konversionsfaktorsysteme

